Analiz | Sam Bankman-Fried’e Karşı Açılan Dava Hakkında Bilmeniz Gerekenler


Yorum Yap

FTX kripto imparatorluğunun Kasım ayında sona ermesinden sonra, Sam Bankman-Fried kendisini bir dizi vahim hata yapan, ancak asla bilerek dolandırıcılık yapmayan talihsiz ama iyi niyetli bir genel müdür olarak tasvir etti. Ancak Bahamalar’da tutuklanmasından bir gün sonra, ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu, Adalet Bakanlığı ve Emtia Vadeli İşlemler Komisyonu, Bankman-Fried’e karşı, hisse senedi yatırımcılarını birden fazla bankadan çalmak için bir plan düzenlediği de dahil olmak üzere, hukuk ve cezai suçlamalarda bulundu. 1.8 milyar dolar. Sonraki hafta savcılar, yakın çevresinden iki kişinin dolandırıcılık suçlamalarını kabul ettiğini açıkladı.

FTX iflas başvurusunda bulunduğunda 100’den fazla kuruluş dahil edilecek kadar genişleyen bir kripto girişimi haline geldi. Ancak merkezinde en önemli iki kuruluş vardı: Bankman-Fried’in 2017’de ortak kurduğu ticaret girişimi Alameda Research ve 2019’da Bahamalar merkezli bir kripto borsası olan FTX Trading Ltd. SEC, hisse senedi yatırımcılarından 1,8 milyar dolardan fazla para topladığını söyledi.

2. Nasıl bu kadar büyüdü?

Alameda başlangıçta Bitcoin pazarına geleneksel arbitraj tekniklerini uygulayarak kar elde etti. Bankman-Fried ve kurucu ortak Gary Wang, dünyanın en büyük kripto para birimini biraz daha ucuza satıldığı Asya borsalarında satın almanın ve biraz daha yüksek fiyata sattığı borsalarda satarak aradaki farkı cebe indirmenin yollarını buldu. Bankman-Fried daha önce ana akım bir koruma fonu olan Jane Street’te bir tüccardı. FTX’i kurduğunda, onu mali açıdan gelişmiş tüccarlar için bir platform olarak tanıttı ve otomatikleştirilmiş risk yönetimi motorunun geleneksel piyasa yapıcılar tarafından kullanılanlardan daha üstün olduğunu ABD Kongresi’ne sundu. 2022’nin başlarında zirvesinde olan FTX, öz sermaye yatırımcıları tarafından 32 milyar dolar olarak değerlendirildi.

3. Başı nasıl belaya girdi?

SEC’e göre, Bankman-Fried, Alameda’nın ticaret pozisyonlarını ve girişim yatırımlarını finanse etmek ve ayrıca kişisel olarak “cömert emlak alımları ve büyük siyasi bağışlar yapmak için Alameda tarafından kullanılmak üzere müşterilerin FTX’e yatırdıkları varlıkları “en başından beri” uygunsuz bir şekilde yönlendirdi. ” Mahkeme belgelerine göre o ve Wang, Robinhood Markets Inc.’in yaklaşık %8 hissesini satın almak için Alameda’dan 546 milyon dolardan fazla borç aldı. Daha geniş kripto piyasası 2022’ye kadar değer kaybederken, diğer borç verenler Alameda’dan geri ödeme talep etmeye başladı. SEC, FTX’in Alameda’ya müşteri fonlarından milyarlarca dolar vermiş olduğu iddia edilmesine rağmen, Bankman-Fried’in bu pozisyonları karşılamak için Alameda’ya daha da fazla para vermeye başladığını iddia etti.

4. Çökmesine ne sebep oldu?

FTX, FTT olarak bilinen kendi jetonunu çıkardı. Alameda, FTX’in sahip olduğu veya yatırım yaptığı kuruluşlar tarafından verilen tokenlarla birlikte FTT’yi borçlanma faaliyetleri için teminat olarak kullanmaya başlamış ve ayrıca ticaret yapmak için FTX müşteri fonlarını kullanmıştı. Ancak FTT, önemli varlık rezervleriyle desteklenmiyor. Bu, değerinin FTX’in kaderine yakından bağlı olduğu anlamına geliyordu ve FTX veya Alameda’nın başı belaya girerse ve acilen fonlara ihtiyaç duyarsa teminat olarak değersiz hale geliyordu. Rakip borsa Binance’in CEO’su tarafından FTT hakkında sorular sorulduğunda, FTX’teki zayıf gözetim ve risk yönetimi sorunu daha da artırdı. Müşteriler FTX’ten para çekmeye başladığında, tüm paranın nerede olduğunu veya varlıklarının ne kadarını aceleyle tasfiye edebileceğini bilmiyordu ve bu nedenle talepleri yerine getirmek için mücadele etti. Bu, müşteri paniğini besledi ve çıkış için acele etmelerini hızlandırdı.

5. Bankman-Fried ne dedi?

Bankman-Fried, FTX’in finansman sorunlarının, işletmelerini Alameda ve yaklaşık 100 diğer birim de dahil olmak üzere ABD dışında gruplandıran daha büyük kuruluş olan FTX International Ltd. ile sınırlı olduğunu savundu. 12 Aralık’ta tutuklanmasından önce ABD’li milletvekillerine hazırladığı açıklamalarda, FTX ABD’nin hala ödeme gücü olduğunu söyledi. Çöküşün boyutu netleştiğinde Bankman-Fried, zayıf risk yönetiminin neden olduğu bir dizi muhasebe hatası olduğunu söylediği şey için de kendini suçladı. Alameda’nın yatırımlarının daha geniş kripto erimesinden sert bir şekilde etkilendiğini ve FTX’in Alameda’ya verdiği kredileri talep ettiğinde ticaret ekibinin bu talepleri karşılayamayacağını söyledi. Alameda’nın FTX’e bu kadar yoğun bir şekilde maruz kaldığını bilmediğini de sözlerine ekledi.

6. Düzenleyiciler bunu satın alıyor mu?

Hayır. SEC Başkanı Gary Gensler’e göre Bankman-Fried, “yatırımcılara bunun kriptodaki en güvenli binalardan biri olduğunu söylerken bir aldatma temeli üzerine bir iskambil evi” inşa etti. FTX’in kendi hizmet şartları, platformuna yatırılan varlıkların mülkiyetinin müşterilere ait olduğunu belirtiyordu, bu nedenle, özellikle FTX düzenlemeye tabi bir banka olmadığı için, bunları grubun başka bir yerinde diğer yatırımlar için fon toplamak üzere teminat olarak kullanmasına izin verilmedi. Ek olarak, Alameda’nın çoğunluk sahibi olan Bankman-Fried, işlerin durumu hakkında sandığından daha fazla içgörüye sahip olabilir. SEC, Bankman-Fried’in bizzat FTX’in “risk motorunun” Alameda için geçerli olmadığını – gerçekte SEC’in FTX müşterileri tarafından finanse edilen sınırsız bir kredi limiti olarak adlandırdığı şeyi verdiğini – yönettiğini ve iki varlık arasındaki bağların boyutunu yatırımcılardan sakladığını iddia etti. .

7. Bankman-Fried hangi özel suçlamalarla karşı karşıyadır?

Bankman-Fried, bir Manhattan mahkemesinde komplo ve telsiz dolandırıcılığı da dahil olmak üzere sekiz suçla suçlandı. Ayrıca yatırımcıları yanıltıcı olduğu için SEC ve CFTC tarafından dava ediliyor. Bu sekiz suçtan biri, eski milyarderin 2020’den itibaren siyasi kampanyalara katkıda bulunmak için diğer isimsiz kişilerle kurumsal para ve gölge bağışçıları kullanmak için komplo kurduğu iddiasıyla kampanya finansmanı yasalarını ihlal etmeyi içeriyor. FTX müşterileri, iflas sırasında kaybedilen milyarların bir kısmını geri almaya çalışmak için bir iflas mahkemesinde dava açıyordu. Başlangıçta iadeye direndikten sonra, Bankman-Fried ABD’ye iade edildi ve 250 milyon dolarlık bir kefaletle serbest bırakıldı. Dönüşünden hemen önce Manhattan ABD Savcısı Damian Williams, Bankman-Fried’in en yakın iki arkadaşı Wang ve eski Alameda İcra Kurulu Başkanı Caroline Ellison’ın dolandırıcılıktan suçlarını kabul ettiklerini ve savcılıkla işbirliği yaptıklarını açıkladı.

8. Neyi kabul ettiler?

19 Aralık’taki bir mahkeme duruşmasında Ellison, kendisinin ve Bankman-Fried’in borç verenleri Alameda’nın FTX’ten ne kadar borç aldığı konusunda bilerek yanılttığını söyledi. Duruşmanın bir dökümüne göre, “Bunun yanlış olduğunu biliyordum,” dedi. FTX’in baş teknoloji sorumlusu olan Wang, kendi savunma duruşmasında, Alameda’ya özel ayrıcalıklar vereceğini bildiği FTX platformunun kodunda değişiklikler yapmaya “yönlendirildiğini” ve müşterilere ve yatırımcılara yanlış beyanlarda bulunulduğunu söyledi.

9. Kripto dünyasında tepkiler nasıl oldu?

Bankman-Fried’in iddiaları, birçoğu FTX’in çöküşünün tetiklediği iflas dizisinin kripto pazarlarını yıllarca (kalıcı olarak değilse de) ezebileceğinden endişe duyan eski akranları tarafından çok az sempati ile karşılandı. Bazıları, “kötü şans” argümanındaki bir zayıflığın, FTX’in banka yönetimi tarzı bir senaryo için herhangi bir stres testi gerçekleştirmemiş gibi görünmesi olduğuna işaret etti. Şirket kendisini dalgalı bir sektörde bir istikrar ölçütü olarak sattı ve Bankman-Fried sık sık ve yüksek sesle FTX’in düzenlenmesi için can attığını söyledi. Ancak sonunda, sahip olduğu veya yatırım yaptığı tokenler – FTT tokeni ve Serum adlı başka bir jeton gibi – toza dönüştü.

Bunun gibi daha fazla hikaye şu adreste mevcuttur: bloomberg.com


Kaynak : https://worldnewsera.com/news/entrepreneurs/analysis-what-to-know-about-the-case-against-sam-bankman-fried/

Yorum yapın

SMM Panel PDF Kitap indir