BRDS Sonunda NYSE İçin Uçmaya Hazır: BRDS By BullsNBearsEatPigs

Normalde kuruş stoklarını savunmuyorum, çoğu zaman bir aldatmaca değiller. Ancak, bununla birlikte, büyüme stoklarını neredeyse dondurma standına haftalık gezimden zevk aldığım kadar seviyorum. Şimdi, normalde iki kepçe hoşgörü için haftalık hac ziyaretime bir Uber götürürüm, ancak en son seyahatimde bir Bird aldım mobilet . Bunu iki nedenden dolayı yaptım: Birincisi, hava kusursuzdu. İkincisi ve daha da önemlisi, şehir içi ulaşım için Uber fiyatları artık astronomik derecede yüksek. Belki gazdır, belki de araç paylaşımı endüstrisinin kârlılığa ulaşma çabasıdır. Kim bilir.

Ne olursa olsun, benim için bir kez tıkladı BRDS geçen hafta ekranımda büyük bir yeşil satın al işaretiyle belirdi. Herhangi bir işlem yapmadan önce makro hakkında bir fikir edinmenin önemli olduğunu düşünüyorum, bu yüzden neden düşündüğüme geçmeden önce BRDS şimdi satın alınacak en iyi noktada, neden olan rüzgarlara karşı tarafsız bir görüş vermeye çalışacağım BRDS halka arzlarından bu yana, NYC’deki tüm güvercinler tarafından serbest bırakılan toplu gübreden daha büyük bir bok almak.

Bu artıları ve eksileri bir tuz tanesi ile alın, açıkça işaret ettim, bu hissenin uzun sürmeye değer olduğunu düşünüyorum, bu yüzden açıkça kısmi. .

Eksileri

• BRDS nakit kanıyor. Kanama gibi. O kadar kötü fışkırıyor ki, yakında ve muhtemelen bu nakit yakan şenlik ateşini dengelemek için 100 milyonluk borç limitlerini kullanmaları veya yeni özkaynakları artırmaları gerekecek. Onların CFO Son birkaç çeyrekte yapılan nakit harcamaların büyük bir bölümünün işlettikleri araç sayısını (scooter, bisiklet vb.) artırmaya yönelik olduğunu ve bu giderlerin kısa vadede azalacağını, ancak ne olursa olsun, harika değil.
• Halihazırda düşük hisse senedi fiyatı, nakit çıkışını dengelemek için yeni hisse senedi ihracının önemli ölçüde seyrelteceği anlamına gelir. Aynı şey, tazminat için yeni hisse senedi ihracı için de geçerlidir. Ayrıca, fiyat çok düştüğü için yönetimin, depolanan miktarı telafi etmek için çalışanlara fazladan stok vermesi çok makul.
• Covid – AB, Covid ve seyahat yönetimi konusunda biraz daha bilinçli olduğundan ve yeni suşların her zaman büyük, olumsuz sonuçlar için bir fırsatı olduğundan, bu zorunlu bir açıklamadır. darbe bu alana
• Yeni şehirlere açılmak pahalıdır, yerde asgari sayıda mürettebat, müşterileri çekmek için pazarlama ve reklamcılıkla hızlı bir başlangıç ​​ve yeni araçlar için büyük sermaye harcamaları.

Artıları

• Büyük şehirler yavaş ama emin adımlarla, scooterların ve diğer mikro mobilite şirketlerinin çalışmasına izin vermek için pilot programlar açıyor. Bu yıl genişleyen başlıca iki tanesi NYC ve Chicago.
• en yakın zamanda kazanç çağrı olumlu gönderdiler FAVÖK en son çeyrekte ve yönetim bunun bu yıl için devam etmesini ve gelecek yılın tamamı için olumlu Düzeltilmiş FAVÖK elde etmesini bekliyor. Daha bütünsel olarak konuşursak, her ne pahasına olursa olsun mutlak büyümeden, çok fazla nakit kaybetmemek için ılımlı büyümeye dönüyorlar.
• Covid – bu nasıl bir profesyonel olabilir? Aptal bir BnBEP misin? Evet, muhtemelen öyleyim, ancak ABD ve AB Covid konusunda daha kayıtsız olmaya devam ettikçe, daha fazla insan dondurma yemek için dışarı çıkacak.
• Şehir içi ulaşımda fiyat esnekliği değişiyor BRDS iyilik – yukarıda belirtildiği gibi, Uber & Lyft ile rekabet BRDS kısa mesafeli hareketlilik alanında (2-3 mil). Araçlar için fiyatlandırma baskısı, hem gaz hem de işçilik maliyetleri nedeniyle hızla artıyor – her ikisi de Bird için çoğunlukla mevcut değil ve bu da ürünlerini daha fazla sürücü için daha çekici hale getirecek.

Burada bazı makro öğeleri kaçırdığımdan eminim, ancak bu kadarı, şimdi neden düşündüğüme dair kişisel teorilerimi sıralayacağım. BRDS iyi bir satın almadır.

• Son çeyreğin pozitif olduğu göz önüne alındığında FAVÖK ve nakit akışının pozitif olması için bir yol olduğu ortaya çıkıyor (gerçekten gözlerini kısıyorsan), onları 5 yıl boyunca daha güvenle yürütebiliriz. DCF analistlerin beklentilerini kullanmak. Bu, yaklaşık 3,9 ABD doları veya neredeyse 5 kat geçerli bir değer verir. BRDS bugün.
• Yazının üstündeki düşüş trendine bakın! Yani, evet, birisi Gerçekten bu kötü çocuğu kısaltmak ve zor. Bence bu şortlar muhtemelen iki kategoriden birine giriyor:
  
  A) Şortlarını kapatmaları gerekmediğini düşünüyorlar çünkü BRDS iflas edecek ve viyola olacak, sadece orijinal kısa satıştan elde edilen tüm geliri alacaklar
  
  B) Yeterince kazandıklarını düşünüyorlar ve büyük bir kısa-sıkıştırmaya yakalanmadan önce konumlarını (bununla ilgili daha fazla bilgi daha sonra) gevşetmeye başlıyorlar. Tek gereken, fiyatın bir günde %30-50 oranında artmasına neden olacak olağanüstü bir haber anıdır.
• Onlar birinci sınıf bir devralma fırsatıdır. Bence burada en bariz olanı, 1,2-1,5 milyarlık bir değerleme gibi bir şeyde özele gitmeleri, bu, bugünkü fiyatın bugün olduğu yerde 5,6x-7 kat artış. Bu neden olur? Pekala, bir özel yönetim firmasının, şirketin dönüşümünü tamamlaması için ihtiyaç duyduğu fazladan 300-500 milyon $’ı nakit akışı pozitif hale getirmesi ve aynı zamanda yeniden halka açılmadan önce büyümeyi 3-4 kat artırması çok daha kolay olurdu. 3-5 yıl, bu noktada kolayca 4-5 milyar dolar değerinde olurdu. Elon’un satın aldığını da görebiliyordum. BRDS böylece yeni bir tokat atabilir TSLA içlerinde pil paketi ve her aracın ömrünü 10 kat artırın. Hisse başına 4,20 dolardan fon temin edebileceğine eminim.
• Nihayet, Ses fiyat bir satın alma bölgesinde desteğini korurken son zamanlarda artıyor, bu iki saatlik zaman diliminde açıkça görülebilir. Bu satın alma bölgesi, genel pazarın muazzam olmasına rağmen sabit kaldı. oynaklık . Yukarıda açıklandığı gibi, bence bu, kısa dönemli büyük bir firmadır. BRDS Onlar gevşerken fiyatta büyük bir yükselişi önlemek için pozisyonlarını kapatmak ve büyüklüklerini piyasayı manipüle etmek için kullanmak. Buraya bakın:

Peki bunun nereye gittiğini düşünüyorum? İlk hedefim 3 dolar. Hedefim bu çünkü 4 kat yukarı, hâlâ ne değerinin altında DCF olması gerektiğini söylüyor ve grafikte görüldüğü gibi .236 fib düzeltme ile mükemmel bir uyum içinde oluyor.

Seçenekler için bir seçenek mi?

Oh, ve opsiyon fiyatlarından bahsetmiş miydim? Ocak 2023 2,50$’lık aramalar şu anda 0,08$’dan işlem görüyor. Eğer bu şirket pozitif çıkarsa, bu biraz delilik. FAVÖK sonraki 2 çeyrekte bu hisse Ocak ayına kadar KOLAYCA 4$’a ulaşabilir (matematiğe daha az meyilli insanlar için bu, seçeneklerde 18 kat getiri anlamına gelir). Kapak tarafında, bu aynı zamanda bir satın alma-yazma yapmak anlamına da gelir. BRDS Şu anda ve 2023 Ocak’ını kapalı arama olarak satmak, size mevcut fiyattan %10 indirim sağlarken (.08 / .75) size 3.33 kat daha fazla avantaj sağlar. Akıl almaz.

Başkaları korktuğunda açgözlü olun.