Küresel Piyasalar: Hisse Senetleri Büyüme Korkuları Üzerindeki Kaymayı Yeniledi, Dolar Rallisini Uzattı

Hisse senetleri Pazartesi günü yeniden ağır bir şekilde düştü ve yüksek faiz oranlarına ilişkin endişeler ve Şanghay’daki sıkı karantina, yatırımcıların küresel ekonominin hızla yavaşlamaya gittiğine dair korkularını derinleştirdiği için dolar yeni bir yirmi yılın zirvesine fırladı.

Cuma günü ABD hisse senetlerinin uzun vadeli ABD Hazine tahvil getirilerindeki başka bir yükselişin yatırımcıları sinirlendirerek sert bir şekilde sattığı bir morarma seansından sonra, çoğu endeks kırmızı ile piyasalar haftaya sert bir başlangıç ​​yaptı.

Amerika Birleşik Devletleri, İngiltere ve Avustralya’daki merkez bankalarının tümü geçen hafta faiz oranlarını yükseltti ve politika yapıcılar yükselen enflasyonun üstesinden gelmeye çalışırken yatırımcılar daha fazla sıkılaştırmaya hazırlanıyor.

Tahvil devi PIMCO’nun grup baş yatırım sorumlusu Dan Ivascyn, “Önümüzdeki 12 ila 18 ay boyunca resesyon riskinin yaklaşık %30 kadar yüksek olduğunu görüyoruz” dedi.
“Bunun en önemli nedenlerinden biri, Fed ve diğer merkez bankalarının enflasyonu kontrol altına almaya kararlı görünmesi.”
Finansal koşulların sıkılaştırılmasının yanı sıra Pazartesi günü yatırımcıların endişelenmesi gereken daha çok şey vardı.

Çin’in sıfır COVID politikasında, Şanghay’ın 25 milyon sakin için şehir çapındaki karantinayı sıkılaştırmasıyla birlikte bir düşüş görülmedi.
Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin’in “Zafer Günü” kutlamalarında yaptığı konuşmada yedekleri toplamak için Ukrayna’ya savaş ilan edebileceği yönündeki spekülasyonlar da piyasa duyarlılığını olumsuz etkiledi. Putin şimdiye kadar Rusya’nın Ukrayna’daki eylemlerini bir savaş değil, “özel bir askeri operasyon” olarak nitelendirdi.

Wall Street vadeli işlemleri, S&P 500 vadeli işlemlerinin %2 ve Nasdaq vadeli işlemlerinin %2,5 düşmesiyle keskin bir düşüş yaşadı. Cuma günü S&P 500 ve Nasdaq, üst üste beşinci düşüş haftasını – on yılın en uzun kaybeden serisini – yayınladı.

Euro STOXX %2 değer kaybetti. Alman DAX %1,6 ve İngiliz FTSE 100 %1,78 kaybetti.
MSCI’nin ana yükselen piyasa hisse senetleri endeksi %1.2 düşüşle Temmuz 2020’den bu yana en düşük seviyesine geriledi.

MSCI Dünya Endeksi %0.7 düşerek Cuma günü ulaştığı 17 ayın gün içi en düşük seviyesinden çok uzak değil.
MSCI’nin Japonya dışındaki en geniş Asya-Pasifik hisseleri endeksi %1,4 ve Japon Nikkei %2,53 düştü. Çin mavi çipleri %0,8 düşerken, offshore piyasalarda yuan dolar başına 6,7759’a kadar düşerek Ekim 2020’den bu yana en zayıf seviyesini gördü.

Haftanın büyük veri olayı, enflasyonda yalnızca hafif bir gevşemenin öngörüldüğü ve Federal Rezerv’in Haziran ayında en az 50 baz puan yükselmesini kesinlikle önleyecek hiçbir şeyin olmadığı Çarşamba günü açıklanacak ABD tüketici fiyat raporu.

Pazartesi günü ABD 10 yıllık tahvil getirileri 3,203 ile 3-1 / 2 yılın en yüksek seviyesine ulaştı.

DOLAR HAKİMİYET
Yatırımcılar bu kadar çok endişeyle uğraşırken, güvenlik aradıkları yerlerden biri dolar.
Doların bir sepet para birimi karşısındaki değerini ölçen dolar endeksi, %0,4’e kadar yükselerek 104,19’a yükseldi ve bu, 20 yılın en yüksek seviyelerinin sonuncusu.
Westpac kıdemli döviz stratejisti Sean Callow, “Risk iştahı kırılgan ve getiri marjları Dolar Endeksi’nde daha fazla yukarı yönlü hareket etmeye devam ediyor” dedi.
DXY (dolar endeksi) için düşüşlerde devam eden talep arıyoruz, 104’ü zaten inceleniyor ve hala 107’ye doğru çok haftalı bir koşu potansiyeli var.”

Yükselen dolar diğer para birimlerini etkiliyor. Euro kısa bir süreliğine 1,05 doların altına düşerken, Japon yeni 2002’den bu yana en zayıf seviyesine geriledi.
Fed’in faiz oranlarını yükseltmekte daha agresif davranacağına dair beklentiler doları destekliyor ve yatırımcılar arasında ABD ekonomisinin Ukrayna’daki savaşın etkilerinin vurduğu bir avro bölgesinden daha iyi dayanacağına dair bir his var.

Ancak euro bölgesinde de oranlar yükseliyor. Pazartesi günü, Almanya’nın 10 yıllık tahvil getirisi, şahin politika yapıcı Robert Holzmann tarafından Cumartesi günü Avrupa Merkez Bankası’nın enflasyonla mücadele için bu yıl üç kez faiz artırması gerektiğini söylemesiyle 2014’ten bu yana yeni bir en yüksek seviyeye ulaştı.
Günlük, bu hafta Fed konuşmacılarıyla dolu ve onlara şahin koroyu sürdürmek için bolca fırsat veriyor.

Petrol fiyatları, düşmeden önce, Yedi Uluslar Grubu’nun zaman içinde Rus petrolünün ithalatını yasaklamayı veya aşamalı olarak durdurmayı taahhüt etmesinden sonra başlangıçta tahterevalli gördü.
1115 GMT itibarıyla Brent %2.15 düşüşle 109.97$’a düşerken, ABD ham petrolü %2.39 düşüşle 107.15$’a geriledi.

Spot altın fiyatları, son zamanlarda güvenli bir liman olarak çekiş kazanmakta zorlanarak %1,24 kayıpla 1,859$’a geriledi.